Comprar Oro: la inversión en Oro como alternativa

Oro es un activo refugio en tiempos de crisis

2011-06-07T11:36:00.001-07:00

De acuerdo con una reciente entrevista a Eduardo Bolinches, director de
Bolsacash.com, el oro, la plata y el franco suizo son los activos con mayor
potencial de revalorización a medio y largo plazo, todo un
refugio en tiempos de crisis, con previsiones de hasta 1,615 dólares/onza.

Tal como podemos leer en invertia.com
(http://www.invertia.com/noticias/articulo-final.asp?idNoticia=2528601):

´— ¿En qué mercados ve mayor potencial de revalorización?
— Sin duda en el mercado de metales preciosos: oro y plata. Sin olvidarme
del franco suizo, que frente a las intervenciones de su Banco Central por
controlar su apreciación sigue marcando máximos históricos frente a otras
monedas como el dólar o el euro.

— ¿Qué recorrido prevé para el oro?
— Estamos muy cerca de los máximos históricos por cierres del oro del pasado
29 de abril en los 1.562 dólares. Espero ver pronto nuevos máximos y
alcanzar los 1.615 dólares/onza, mi precio objetivo desde hace un par de
años. Pero ese no será el final sino simplemente un techo temporal en algún
lugar cercano a esa cifra. Debemos ver nuevas correcciones de nuevo para
poder seguir subiendo con salud como lo lleva haciendo desde hace 12 años.
Averiguar hoy dónde va a verse el techo definitivo del oro es muy difícil
-muchos analistas llevan equivocándose más de cuatro años-, pero sin lugar a
dudas los políticos tendrán mucho que ver. En cuando corten la dependencia
con la imprenta y los países vivan dentro de sus posibilidades, entonces
estaremos preparados para ver el fin de este mercado alcista en el oro. Mi
"apuesta" está en los 3.000 francos suizos por onza.

—¿No le asusta que la inversión en oro se convierta en una burbuja que pueda
estallar en cualquier momento?
—El mercado alcista del oro comenzó en 1999 y muy pocos inversores
particulares han participado de ello. Este metal lleva haciendo
sistemáticamente máximos históricos desde el año 2008, tras consolidaciones
como la descrita. Y no va a dejar de hacerlo durante muchos años más, a
pesar de ser un mercado muy manipulado y hay muchos motivos para ello.
Muchos compraran el movimiento actual del oro con el final del mercado
alcista en 1980 pero, en realidad, es incomparable. En esa época el mercado
alcista se limitaba prácticamente a Wall Street, mientras que en esta
ocasión se está produciendo en todos los activos. Una de las diferencias más
significativas respecto a 1980 es que en esa época a los chinos no se les
permitía poseer oro, ahora sí. Además, existe un nuevo comportamiento en el
mercado actual según el cual los Bancos Centrales se han convertido en los
principales compradores del metal amarillo. Probablemente sería exagerado
decir que en 1980 el 5% de todo el mundo estaba implicado en el movimiento
alcista del oro, mientras que actualmente es el 35%, tal vez más. Para poder
comenzar a hablar realmente de burbuja en los precios del oro este
porcentaje deberá seguir incrementándose con el tiempo y al final entre
también el ciudadano medio. Hoy ni el 1% del ciudadano de a pie tiene
intereses en el oro.'.

Una opinión más sobre la inversión en oro, esta vez muy cualificada. Veremos…

Oro cotiza en maximos históricos en euros

2010-04-06T07:33:00.000-07:00

El precio del oro ha alcanzado una cotización de 844 euros la onza, lo cual supone un nuevo máximo histórico.

Este máximo llega después de que el oro subiera un 2% durante la semana pasada.

Momento de comprar oro

2010-03-31T09:08:00.000-07:00

¿Es momento de comprar oro? es una de las preguntas que se hace Cooper, analista que forma parte del equipo de analistas de metales preciosos de Barclays Capital.

Se puede ver la entrevista completa en el economista. A continuación un extracto:

Con el alza de los precios del oro que hemos visto en los últimos tiempos, ¿dejará de ser este metal precioso un valor refugio para inversores?

Siempre se ha comprado el oro como un valor seguro. Antes, se hacía por la equivalencia oro-dólar. En los últimos tiempos viene siendo algo de carácter más tangible, más físico, que puede seguir conservando su valor. En la actualidad los compradores de oro entran en el mercado con una estrategia a largo plazo y no dependen tanto de los tipos de interés ni de la inflación.

Considera que teniendo en cuenta la recuperación económica, ¿es momento de empezar a comprar oro a precios más bajos?

No lo creo. En la actualidad hay dos fuerzas que mantienen el oro en una franja de precios estables. Por un lado están los inversores que usan la compra-venta de oro para sacar beneficios, y por el otro los que utilizan este metal como un valor refugio. Por tanto hay dos movimientos que se compensan: los inversores que van saliendo y los inversores que compran para mantener a largo plazo. A lo largo de este año, la relación euro-dólar seguirá siendo igual y no esperamos por tanto que el precio descienda.

entrevista completa

Comprar oro físico en tiempos de crisis (11/3/2009)

2009-03-11T09:37:00.000-07:00

Comprar Oro físico sigue siendo cada vez más habitual como inversión en España, hoy volvemos a ver nuevas noticias relacionadas con el incremento de la demanda de oro físico como valor refugio debido a la crisis. Tal como publica hoy Cinco Días sobre la inversión en el metal oro:

'La situación bursátil y la crisis financiera han provocado un fuerte aumento de la demanda de oro en España, hasta multiplicarlo por 10 en 2008, según un informe de la empresa Oro Direct, que atribuye el incremento de la demanda a su cualidad de "valor refugio".

Este fenómeno no sólo se ha dado en España. A nivel mundial, la demanda de oro físico para inversión de particulares llegó a 304 toneladas en el último trimestre de 2008, lo que supone un aumento del 400% respecto al mismo periodo de 2007. Este repunte se vio algo compensado por la caída de la demanda del preciado metal en el sector de la joyería (-5,5%) y en la industria (-10,4%).

La empresa Oro Direct afirma haber vendido dos toneladas de oro físico durante 2008. De hecho, sostiene que entre septiembre del año pasado y febrero de 2009 ha vendido la misma cantidad de oro que en todo 2008.

Respecto a los últimos datos de cotizaciones del oro, el informe de esta empresa destaca que se han vuelto a rozar máximos históricos durante febrero, con cerca de 980 dólares la onza.'

Oro se fortalece como valor refugio (6/3/2009)

2009-03-07T06:26:00.000-08:00

Tal como informa el Economista, el Oro se fortalece como valor refugio en la actual crisis, lo que sigue potenciando la actividad de las empresas dedicadas a vender oro, haciendo cada vez más popular las compras en el mercado del oro:

La decisión del Banco de Inglaterra de rebajar los tipos de interés al 0.5% y de imprimir 75,000 millones de libras (84,000 millones de euros) aumenta el riesgo de que la inflación se incremente y coloca al oro como la inversión más segura para evitar la pérdida de poder adquisitivo.

Así lo afirmó hoy el Consejo Global del Oro (WGC, siglas en inglés), organización económica formada por las principales compañías mineras a nivel mundial, que destacó que esta materia prima se ha hecho con un "un papel fundamental" en el mercado a medida que la crisis financiera se acentúa y los mercados de renta variable acumulan retrocesos.

En este sentido, el jefe de inversiones del WGC, Marcus Grubb, señaló que el anuncio realizado el jueves por el banco central de Inglaterra "acerca de nuevo los fantasmas de la inflación" y obliga a los inversores a buscar productos, como el oro, que son capaces de escapar de ella.

"El oro -explicó Grubb- tiende a subir cuando el dinero pierde su valor, lo que convierte a esta materia prima en una opción cada vez más atractiva para los inversores".

La organización recuerda también que, a pesar de que el precio del oro varía a corto plazo, su valor se ha mantenido estable a lo largo de los siglos y que, al no ser responsabilidad de nadie, su valor no depende de la capacidad de alguien de pagar, como ocurre con otros productos de inversión.

La inversión en comprar Oro

2008-10-28T12:05:00.000-07:00

En la crisis de crédito actual, se ha vuelto a disparar el interés por el Oro.

Esto es comprensible, ya que el Oro constituye un valor refugio, por lo que en tiempos de extrema incertidumbre como el actual, en que el resto de activos sufren oscilaciones y bajadas de precio significativas, constituye una garantía de que puede mantener su valor, sobre todo si comparamos la garantía que puede llegar a ofrecer el Oro contra otros activos en la actualidad (problemas en valor de vivienda, miedo a la quiebra de bancos y pérdida de depósitos, devaluación del dinero, miedo a la quiebra de empresas que cotizan en bolsa y de las que se puede poseer una cartera significativa de acciones...).

De todas formas, la inversión en comprar lingotes o monedas de Oro no está exenta de riesgos, que deben ser siempre bien medidos por el inversor. En esta web intentamos ir aportando la información necesaria para poder tomar la decisión sobre compra de Oro que mejor se ajuste a las necesidades de cada inversor.

Empresas que venden lingotes y monedas de oro

2008-10-28T11:35:00.000-07:00

Las dos empresas más importantes en España que se dedican a comprar y vender oro (en lingotes de oro o monedas de oro) son:

- Orodirect (www.orodirect.es)
- CIODE, Centro Inversión Oro Diamantes España (www.ciode.net)

Hay que examinar con atención las condiciones y precios de la venta del lingote o la moneda de oro, y ser consciente de que los precios comprar oro y vender oro fluctúan, por lo que al acudir a una empresa que compra oro el precio puede variar mucho respecto al precio en que la empresa nos hizo la venta del oro tanto por la comisión como por las posibles fluctuaciones de la cotización del oro).

En Europa las posibilidades de comprar oro son mucho más amplias, tanto por la multitud de empresas que venden oro, como por el hecho de que muchos bancos venden oro como un producto más.

Por último, se puede comprar evidentemente oro, ya sean lingotes de oro o monedas de oro, en entidades menos reconocidas, al detalle, o a particulares (en ebay por ejemplo). Pero aquí, como siempre, hay que extremar las precauciones.

Consultar el precio y cotización del Oro

2008-10-28T11:22:00.001-07:00

La web sin duda más importante para seguir la evolución y noticias del mercado del Oro es:

http://www.kitco.com/

Además de esta página podemos encontrar diferentes páginas tanto internaciones (por ejemplo http://www.dukascopy.com/) como nacionales (en serenitymarkets.com informan al menos una vez al día del precio del Oro).

No olvidemos que esta cotización se refiere siempre a la onza de oro en determinados mercados. Si lo que queremos es conocer el valor de una pieza de oro concreta (lingote de oro de un determinado emisor, una moneda de oro concreta, etc), tendremos que buscar otras fuentes (por ejemplo la propia empresa vendedora, para ver cual es su precio de recompra del oro) para conocer el precio. Y, sobre todo, si la cotización no está clara, buscar el mejor precio entre diferentes entidades (aunque siempre con la garantía de que sea un vendedor fiable).

Agotadas las existencias de Oro (14/10/2008)

2008-10-28T11:11:00.000-07:00

Se están agotando las existencias de oro, ya que el inversor busca un refugio ante la caída de prácticamente todos los mercados mediante la compra de lingotes de oro, monedas de oro, etc., Tal como publica el País:

"A pesar del repunte de las bolsas, hay inversores que no creen que las turbulencias financieras hayan pasado del todo e insisten en depositar sus ahorros en un valor seguro como el oro, que continúa aumentando su precio en los mercados de materias primas. Hoy ha hecho lo propio un 2%. Lo cierto es que este aumento de la demanda se está dejando notar en las empresas que se dedican a vender este metal precioso directamente a los consumidores y que han visto reducirse drásticamente sus existencias. Además, está exento de IVA.

Ejemplo de ello, la compañía Oro Direct, que se describe a través de su página web como la primera empresa de venta de oro de inversión en un año, se ha visto obligado a suspender los pedidos ante la "explosión de la demanda registrada desde hace un par de meses", según han admitido desde esta empresa a la Cadena Ser. Con el doble de clientes que hace un año, "el volumen de pedidos finalmente ha agotado nuestro stock", reconocen a través de un comunicado hecho público a través de su portal.

El aumento de la demanda ante los bajones que ha registrado la bolsa, "junto con la escasez global de metales preciosos, nos obliga a interrumpir de momento nuevos pedidos hasta haber procesado los ya existentes y recibir confirmación de entrega de productos de nuestros proveedores", añaden.

"En estos momentos tenemos listas de espera en casi todos nuestros productos, desde lingotes de un kilo hasta lingotes de 100 gramos o más pequeños", han destacado. Incluso también se ha extendido a las monedas de oro, que son de curso legal pero con un valor nominal inferior al de su valor real en este metal."

Listas de espera para comprar lingotes de oro (30/03/08)

2008-10-28T11:03:00.000-07:00

Listas de espera para comprar lingotes de oro, la fiebre del oro no cesa. Publicado el 30 de marzo de 2008 por El Mundo:

"Comprar lingotes de oro se está poniendo de moda en España. La falta de confianza en el sector inmobiliario, la gran volatilidad de las bolsas en los últimos meses y las excelentes condiciones que vive el mercado de los metales preciosos está llevando a muchos españoles a adquirir barras de oro como nuevo concepto de inversión. El hecho de que sea la única forma de comprar un bien físico tangible exento de IVA que cotiza, y el único producto que en momentos de incertidumbre financiera se ha revalorizado un 24% (hasta alcanzar los 1.000 dólares la onza) solamente en lo que llevamos de 2008, ha elevado considerablemente su atractivo.

Tanto, que en Oro Direct, la primera compañía española dedicada profesionalmente a la venta del preciado metal en la península Ibérica, no dan abasto.

Según su director de ventas, Daniel Rizzo, la demanda de clientes que quieren comprar oro supera con creces la oferta. «Tenemos lista de espera para vender», asegura. «Cada dos o tres semanas recibimos lotes de la Casa de la Moneda de Austria y de la suiza Argor Heraeus por valor de un millón de euros, y se vende todo».

Según Rizzo, desde el verano pasado, el número de personas interesadas en comprar sus productos no ha dejado de crecer. «La gente no tiene confianza en los mercados y prefiere invertir en algo físico.En el último mes, entre 800 y 1.000 clientes nos han comprado oro, unas cuatro veces más que hace un año», apunta.

Durante 2007, Oro Direct vendió una tonelada de oro, valorado en unos 22 millones de euros. Para este año, las perspectivas son mucho mayores. Según Rizzo, la cifra podría «fácilmente» duplicarse y hasta «triplicarse» este año.

«La subida del petróleo y la caída del dólar han favorecido este crecimiento continuo del metal, y desde la compañía creemos que el precio seguirá subiendo», asegura.

El producto más vendido es el lingote de 100 gramos, y los clientes son tanto empresas como particulares, que adquieren desde cinco gramos para un regalo a 50 kilos. El catálogo de productos incluye tamaños de los lingotes desde dos gramos a un kilo, barras también de plata y una amplia gama de monedas internacionales acuñadas."

Si se había agotado en marzo, con lo que ha caído de crisis desde entonces...

4. Problemas de invertir en Oro

2008-10-25T19:36:00.000-07:00

Por supuesto, invertir en Oro también tiene aspectos negativos, especialmente si lo comparamos con otras inversiones:

1) El Oro no da dividendos ni rentas.

2) El Oro puede ser problemático de mantener, ya que físicamente el oro ocupa un espacio y debe ser guardado para evitar ser robado. Y según que sistemas de seguridad (la caja fuerte de un banco, por ejemplo) implica un coste que hace que se reduzca su rentabilidad.

3) El precio del oro cotiza en los mercados internacionales y puede llegar a tener fuertes oscilaciones, lo que hace que, en función del momento de compra, la rentabilidad a largo plazo pueda ser incluso negativa (ver la sección ¿Oro como inversión segura?). Eso, sin olvidar que el precio de venta acostumbra a estar algo por debajo del de compra, en función del intermediario (es decir, la comisión típica de cualquier tipo de transacción, por ejemplo compra venta de divisas).

5. ¿Oro como inversión segura?

2008-10-25T12:38:00.000-07:00

Existe el convencimiento de que comprar oro es una buena inversión refugio, no sólo para batir a la inflación sino también en períodos de crisis e incertidumbre.

Esto se ha visto alimentado en los últimos años por la espectacular revalorización del oro y la subida de su precio en los mercados internacionales (desde los 200 dólares de principios de siglo hasta los casi 1000 dólares que ha llegado a alcanzar durante la crisis de los últimos meses).

A pesar de eso, no olvidemos que en el largo plazo el oro no ha sido tan buena inversión. Por ejemplo, el récord durante el siglo XX fueron los 850 dólares la onza del año 1980. Si ajustamos el precio a la inflación tenemos que su precio en ese momento era de... más de 2000 dólares!!!

Como vemos, quien comprara oro en aquel momento hizo una ruinosa inversión. Así que no olvidemos nunca que toda inversión requiere mucha prudencia, tener muy en cuenta tanto precio como expectativas de evolución. Y, sobre todo, no tomar decisiones sin evaluar todos los riesgos.

3. Consejos para la compra de Oro físico

2008-10-25T12:36:00.001-07:00

Son numerosas las formas y empresas que venden oro, comprar y vender oro es cada vez más fácil, desde joyerías hasta empresas especializadas (no es difícil encontrarlas en internet, basta un buscador y/o ver toda la publicidad que colocan; un buen ejemplo es esta misma página, se nutre de publicidad que da acceso a diferentes intermediarios de oro).

En cualquier caso, sea cual sea el método y empresa elegido, no hay que olvidar estos consejos en el momento de comprar Oro:

1) Pureza del Oro:
Lo más importante a la hora de comprar oro es estar muy seguro de su pureza, teniendo en cuenta que 999 es la máxima.

2) Cuño reconocido
En caso de comprar un lingote de oro, conviene asegurarse que el cuño del lingote de oro sea reconocido internacionalmente. Por ejemplo, en España hay una única marca con certificado internacional para la venta de lingotes de oro, Sempsa Joyería Platería.

3) Documentación: factura y certificado.
Es evidente que siempre, en cualquier compra, es necesaria la factura. Pero en caso de comprar Oro es aún más importante, porque permite saber de donde proviene el oro. Además, es más que recomendable que los lingotes de oro lleven un certificado de la empresa que ha fabricado el lingote, indicando: peso del lingote de oro, la marca, la ley, el número de identificación y la fecha de fabricación.

4) Peso del Oro
Respecto al peso, no hay que olvidar que cuanto mayor sea la cantidad menos se paga por cada gramo de oro. Por este motivo se aconseja comprar lingotes de 100, 500 o 1.000 gramos.

Quizá la forma más inmediata de comprar oro sea por medio de las joyas. Pero los costes de adquisición son muy altos y se valoran mucho otros factores que no son su contenido en el preciado metal. Además, es la forma de tenencia de oro que es más fácil de perder en un robo.

5) Monedas de Oro:
Las monedas de Oro es una forma de invertir en Oro. Si se opta por esta opción, no debe olvidarse:
a) comprar a vendedores especialistas y de reputación contrastada. Tengamos en cuenta que un vendedor digamos que "con pocos escrúpulos" (por no decir otra cosa) puede intentar vender monedas con el contenido en oro rebajado, que para el comprador no experto puede ser imposible de detectar. Por eso, es importante pagar sólo por el oro (medido en onzas de oro) que lleve la moneda, no por su peso bruto.
Ejemplo: la moneda de oro de 50 pesos mexicanos (o Centenario) pesa en bruto 41,66 gramos pero sólo lleva 37,5 gramos de oro fino.

Si invierte en monedas, no olvide también que algunas monedas se pueden revalorizar por su belleza, o su escasez. Aunque este factor es realmente difícil de preveer, incluso para un especialista en numismática.

6) Joyas de Oro
Opción más habitual en España. Pero tengamos en cuenta que los costes de adquisición son bastante altos, ya que se valoran mucho otros factores aparte del contenido en Oro, tanto en el momento de la compra como de la venta. Por último, suele ser la forma de tenencia de oro que más fácilmente se puede perder en un robo, ya que es un bien buscado específicamente en caso de robo.

1. Ventajas de invertir en Oro

2008-10-25T12:13:00.000-07:00

Invertir en oro ha tenido y tiene algunas ventajas claras:

1) El oro es la única moneda que no está bajo el control de ningún gobierno ni Estado, por lo que las políticas de un determinado país o gobernante no pueden tender a controlar su precio.

2) El oro tiene una gran liquidez: se pueden vender en cualquier momento, y tienen una gran facilidad para convertirse en dinero efectivo, a diferencia de otros activos (arte o vivienda, por ejemplo).

3) La falta de confianza por parte de los inversionistas en el dólar, el euro, o el resto de divisas, debido a las diferentes coyunturas que afectan los mercados de divisas, hacen que el oro sea un refugio ante esa elevada volatilidad del mercado de divisas.

4) Los bajos niveles de producción debido a la dificultad de encontrar nuevas minas de oro y los problemas en las ya existentes, hacen que el precio del oro no se vea empujado a la baja por su producción.

5) La población mundial crece a un ritmo de unos 100 millones de personas al año. Este hecho unido a la limitadas existencias de oro, unido al incremento del consumo de muchos países en vías de desarrollo (China, India) hacen que se prevea que aumente la demanda de oro.

6) En España, a la inversión en oro contribuye la exención del Impuesto sobre el Valor Añadido en todas las inversiones en oro según el Capítulo V de Régimen Especial del Oro de Inversión - Artículo 140 de la Ley del Impuesto sobre el Valor Añadido 37/1992.

2. Maneras de invertir en Oro

2008-10-22T08:13:00.000-07:00

Podemos distinguir diferentes formas de invertir en oro:

1) Directamente en oro físico, de 24 kilates, ya sea en lingotes o en monedas.
El mercado principal más importante de oro para entrega inmediata (spot) está ubicado en Londres, aunque hay más mercados importantes de comercio de oro físico (India, Italiao o Estados Unidos).

También se puede comprar en el mercado secundario, a través de las diferentes empresas que intermedian lingotes o monedas. Y, por supuesto, comprando joyas directamente.

2) Certificados de depósito
Constituyen una de las maneras más fáciles de invertir en oro físico en el mercado, ya que como comprador del certificado pasas a ser propietario de oro físico sin necesidad de tenerlo en casa ni en ninguna entidad financiera. El problema está en que estos certificados sólo los comercializan bancos de inversión muy específicos, especializados en este tipo de productos especialmente diseñados para clientes de banca privada.

3) A través de futuros.
Otra forma de inversión, a través de un broker especializado que permita invertir en los mercados de futuros del oro (COMEX de Nueva York o el TOCOM de Tokio).

4) A través de acciones (directamente o a través de fondos -ETF-)
Se puede invertir en oro invirtiendo en acciones de empresas mineras que explotan Oro.

También se puede invertir en oro a través de ETF, que son fondos cotizados en los que se puede comprar oro sin necesidad de tenerlo físicamente.

Otros fondos para invertir en oro son aquellos que invierten en acciones mineras que explotan oro.

Como podemos ver, tal como está configurado el mercado español del Oro, al inversor español minoritario básicamente le queda como única alternativa la opción 1.